Ос­та­вим в сто­ро­не пе­рес­каз и об­суж­де­ние то­го, как трид­ца­ти­лет­ние (1971-2001 гг.) ма­хи­на­ции бан­ки­ров из су­пер-ГФГ с мо­но­поль­но ус­та­нав­ли­ва­е­мы­ми ими же це­на­ми на зо­ло­то соз­да­ли для них воз­мож­ность не­бы­ва­ло­го обо­га­ще­ния и разг­раб­ле­ния на­ци­о­наль­ных рын­ков мно­же­ст­ва го­су­дарств. Это уже бы­ло по­ка­за­но и не еди­нож­ды³. По­э­то­му «де­фол­тог­рам­ма» (рис. 2а) при­ве­де­на здесь, ско­рее, с чис­то ил­лю­ст­ра­тив­ной целью. А вот про­из­вод­ные из нее фа­зо­вая ди­аг­рам­ма дол­ла­ро­вой сто­и­мос­ти неф­ти и зо­ло­та (рис. 2б) и ди­на­ми­ка из­ме­не­ния их цен­нос­ти друг от­но­си­тель­но дру­га (рис. 2в) весь­ма по­ка­за­тель­ны.

Де­фол­ты де­фол­та­ми, ми­ро­вой кри­зис ми­ро­вым кри­зи­сом, а из­ме­не­ния сто­и­мо­ст­но­го от­но­ше­ния зо­ло­то/нефть да­же в пи­ко­вом 2008 го­ду, в сущ­нос­ти, ос­та­лись в том же ди­а­па­зо­не, что и во все преж­ние го­ды ма­ни­пу­ля­ций глав­ных иг­ро­ков в гло­баль­ный эко­но­ми­чес­кий по­кер с це­на­ми на нефть и зо­ло­то⁴. За­то аб­со­лют­ные дол­ла­ро­вые зна­че­ния этих важ­ней­ших ви­дов сырья за очень ко­рот­кое вре­мя вы­рос­ли в 4-5 раз и про­дол­жа­ют рас­ти. Дру­ги­ми сло­ва­ми, про­и­зош­ло рез­кое обес­це­ни­ва­ние «глав­ной ми­ро­вой ва­лю­ты», дол­ла­ра США, а вмес­те с ним - и всех иных, за­вя­зан­ных на не­го цен­ных бу­маг. Ны­неш­нее сос­то­я­ние ми­ро­вой эко­но­ми­чес­кой сис­те­мы та­ко­во, что, ос­та­ва­ясь в ста­рых рам­ках ва­лют­но­го ре­гу­ли­ро­ва­ния, она об­ре­че­на на окон­ча­тель­ную по­те­рю сис­тем­ной ус­той­чи­вос­ти.

Фак­ти­чес­ки ми­ро­вая эко­но­ми­ка по за­вер­ше­нии ее гло­ба­ли­за­ции ока­за­лась пе­ред фак­том ка­та­ст­ро­фы. И за­ме­на ста­рой, фик­тив­но оп­ре­де­ля­е­мой ва­лют­ной до­ми­нан­ты на лю­бую из но­вых, ка­ким бы перс­пек­тив­ным ни пы­та­лись иные по­ли­ти­ки предс­та­вить эко­но­ми­чес­кие дос­ти­же­ния сво­е­го ре­ги­о­на, ре­ше­ни­ем воз­ник­шей проб­ле­мы не бу­дет, пос­коль­ку вмес­те с дол­ла­ром при­мер­но в той же про­пор­ции обес­це­ни­лись и все иные ва­лю­ты, сох­ра­нив­шие в хо­де кри­зи­са ус­той­чи­вость об­мен­но­го с ним кур­са.

Ина­че го­во­ря, исп­ра­вить по­ло­же­ние с сос­то­я­ни­ем гло­баль­ной те­перь уже эко­но­ми­чес­кой сис­те­мы мож­но лишь кар­ди­наль­ным (sic!) из­ме­не­ни­ем ли­бо са­мой сис­те­мы, ли­бо как ми­ни­мум ме­ха­низ­мов ее ре­гу­ли­ро­ва­ния. А че­ло­ве­че­ст­во, со­от­ве­т­ствен­но, впе­ре­ди в са­мом бли­жай­шем бу­ду­щем ожи­да­ют глу­бо­чай­шие в его ис­то­рии пот­ря­се­ния и ре­во­лю­ции.

Урок 3. Пред­две­рие боль­шой вой­ны и ха­о­са

Отя­го­ща­ет на­ри­со­ван­ную кар­ти­ну тот факт, что обес­це­ни­ва­ние игор­ных же­то­нов гло­баль­но­го фи­нан­со­во­го ка­зи­но от на­ча­ла кри­зи­са в 2008 г. и до се­го дня соп­ро­вож­да­ет­ся не­дос­та­точ­ностью лик­вид­нос­ти или, гру­бо го­во­ря, де­неж­ной мас­сы. Тех­ни­чес­ких объ­яс­не­ний это­му фи­нан­сис­ты, эко­но­мис­ты и ана­ли­ти­ки пре­дос­та­ви­ли не­ма­ло. Сре­ди та­ко­вых и «неп­ра­виль­ная кре­дит­ная по­ли­ти­ка», и «прос­че­ты топ-ме­нед­же­ров ве­ду­щих фи­нан­со­вых струк­тур, ти­па Lehman Brothers Holdings Inc.» (Хо­тя, го­во­ря по со­вес­ти, как-то труд­но предс­та­вить се­бе, что­бы про­фес­си­о­на­лы-ма­те­ма­ти­ки, зас­лу­жив­шие сво­и­ми спо­соб­нос­тя­ми и ус­пе­ха­ми до­ве­рие за­ни­мать столь зна­чи­мые, мож­но ска­зать клю­че­вые, пос­ты в гло­баль­ной фи­нан­со­вой сис­те­ме, «вдруг» по­ве­ли се­бя столь во­пи­ю­ще не­ком­пе­те­нт­но).

Го­раз­до бо­лее про­дук­тив­но рас­смат­ри­вать воз­ник­шую си­ту­а­цию так, как это де­ла­ет М. Ха­зин, — как фи­нал рас­тя­ну­той во вре­ме­ни фи­нан­со­вой ма­хи­на­ции, как об­ру­ше­ние пи­ра­ми­ды, дос­тиг­шей пре­де­лов ры­ноч­ной экс­пан­сии и удер­жи­ва­е­мой в пос­лед­ние, пред­ше­ст­ву­ю­щие кри­зи­су го­ды иск­лю­чи­тель­но мас­те­р­ством тех са­мых топ-ме­нед­же­ров ве­ду­щих бан­ков.

Ка­ким об­ра­зом в бан­ко­вс­кой сфе­ре во­об­ще мог воз­ник­нуть де­фи­цит лик­вид­нос­ти? По­пу­ляр­ное в 2008-м го­ду объ­яс­не­ние: «Их вы­да­ли в ви­де не­во­зв­ра­щен­ных кре­ди­тов» не про­хо­дит, т.к. бо­лее 95% опе­ра­ций (по участ­ву­ю­щей в них де­неж­ной мас­се) в фи­нан­со­вой сис­те­ме со­вер­ша­ет­ся без­на­лич­но и, со­от­ве­т­ствен­но, эти сред­ства в прин­ци­пе не мо­гут быть вы­ве­де­ны за ее пре­де­лы. От­вет на «фи­ло­со­фс­кий» воп­рос «Где день­ги?» в дан­ном слу­чае весь­ма прост.

Ес­ли рас­смат­ри­вать фи­нан­со­во-эко­но­ми­чес­кую сис­те­му как иг­ро­вую (а имен­но так стро­ят­ся не­о­ли­бе­раль­ная и не­о­кон­сер­ва­тив­ная мо­де­ли), то по ме­ре приб­ли­же­ния к кон­цу иг­ры ско­рость ее раз­ви­тия сни­жа­ет­ся, т.к. «вы­иг­рыш» — т.е. фи­нан­со­вые сред­ства и эк­ви­ва­ле­нт­ные им ма­те­ри­аль­ные ре­сур­сы — скап­ли­ва­ет­ся в ру­ках экс­по­нен­ци­аль­но су­жа­ю­ще­го­ся чис­ла иг­ро­ков. Со­от­ве­т­ствен­но, спрос па­да­ет, т.к. од­ни, ра­зо­рив­ши­е­ся и нуж­да­ю­щи­е­ся, не в сос­то­я­нии при­об­ре­тать в си­лу от­су­т­ствия средств, а дру­гие — раз­бо­га­тев­шие — ог­ра­ни­че­ны в при­об­ре­те­ни­ях в си­лу нез­на­чи­тель­нос­ти сво­е­го чис­ла. (Те, кто сле­дит за но­во­ст­ны­ми лен­та­ми, на­вер­ня­ка об­ра­ти­ли вни­ма­ние на то, что гло­ба­ли­за­ция при­нес­ла по все­му ми­ру рез­кое и зна­чи­тель­ное рас­сло­е­ние на­се­ле­ния, а ход кри­зи­са пос­ле 2008 го­да вы­я­вил скач­ко­об­раз­ное уве­ли­че­ние дол­ла­ро­вых мил­ли­о­не­ров и мил­ли­ар­де­ров при за­мет­ном па­де­нии уров­ня жиз­ни всех ос­таль­ных).

Ак­ку­му­ли­ро­ва­ние средств в ру­ках нез­на­чи­тель­ной груп­пы лиц ста­ло при­чи­ной вы­ве­де­ния боль­шой час­ти при­над­ле­жа­щих им ре­сур­сов из обо­ро­та, а эко­но­ми­чес­кая ак­тив­ность все боль­ше ста­ла пе­ре­ме­щать­ся из ре­аль­но­го сек­то­ра в вир­ту­аль­ный. За­ма­я­чи­ла уг­ро­за дос­ти­же­ния «фи­на­ла иг­ры», т.е. рав­но­вес­но­го, деп­рес­сив­но­го, сос­то­я­ния эко­но­ми­ки. И собствен­но, кри­зис, на взгляд ав­то­ра дан­ной статьи, со­вер­шен­но ру­кот­вор­ный, явил со­бой по­пыт­ку отод­ви­нуть приб­ли­жа­ю­щу­ю­ся рав­но­вес­ность — смес­тить сис­те­му в не­ус­той­чи­вое сос­то­я­ние, ак­ти­ви­зи­ро­вать не­за­дей­ство­ван­ные ре­сур­сы, сде­лать но­вые «прив­ле­ка­тель­ные для бан­ко­дер­жа­те­лей» став­ки. Учи­ты­вая ог­ра­ни­чен­ность пра­вя­щей в эко­но­ми­ке и по­ли­ти­ке су­пер-ГФГ, тех­ни­чес­ки вы­пол­нить это ей бы­ло впол­не по си­лам (тот же Lehman Brothers Holdings Inc. — часть ее бан­ко­вс­кой струк­ту­ры).

³ Экономический сценарий апокалипсиса, http://www.rusprav.org/2008/November/CrisisAndApocalypsis.html, О. Григорьев, М. Хазин «Добьются ли США апокалипсиса?», http://worldcrisis.ru/crisis/562770, К. Гордеев «Взгляд сквозь кризис», http://www.kongord.ru/Index/Articles/lookthrghcris.html, «Проект жизнь после кризиса», http://www.2bz.ru/
⁴ Утверждение об игроках в покер не является преувеличением: по крайней мере, последние полвека ведущие позиции в доминирующих банковских структурах занимают профессиональные математики, а нобелевские премии по экономике присуждают за разработки в области математической теории игр (моделью для одной из которых является как раз покер).