Д.Тулин утверждает, что «бухгалтерский учет в вопросах кредитования и денежного обращения – это такой же доказательный аппарат и общепонятный язык общения, как формулы и уравнения для математиков». И с бухгалтерской точки зрения он абсолютно прав, в бухгалтерском учете образоваться сеньоражу просто неоткуда, т.к. там проводки (дебет-кредит, активы-пассивы) осуществляются точно по номиналу, без учета стоимостных характеристик этих проводок. Написано на бумажке 100 долларов, значит и в бухгалтерском учете это 100 долларов, написано 1 млн долларов, значит по бухгалтерским проводкам проходит 1 млн долларов. Там нет качественных характеристик этих долларов, как стоимостей, т.е. затрат овеществленного общественно необходимого труда пошедших на изготовление этих 100 (или 1 млн) долларов. А в золотых монетах они были, т.к. для производства этих золотых монет нужно было найти очень редкие месторождения золота, добыть это золото, переработав тонны пустой породы, транспортировать золото, выплавить и изготовить из него монеты. Эти затраты просто несопоставимы с печатанием резанной бумаги.
С другой стороны, чтобы разобраться в качественных характеристиках кредитных денег, необходимо исследовать их природу: фидуциарные и фиатные – это одни и те же деньги, или нет? И у А.Кобякова с А.Отырбой, и у С.Глазьева, и у Д.Тулина в статьях написано «фидуциарные (фиатные) деньги», т.е. предполагается, что это одно и то же. Но фидуциарные деньги (от лат. fiducia — доверие; англ. fiduciary money) — это средства обращения, стоимость которых ниже номинальной и при этом они не обеспеченны металлическим запасом эмиссионного банка. А фиатные деньги (от лат. fiat — декрет, указание, «да будет так») — это деньги, законные платёжные средства, номинальная стоимость которых устанавливается, обеспечивается золотом и гарантируется государством посредством его авторитета и власти. Как видим по определениям это отнюдь не одни и те же деньги, они обладают разной природой своего появления и функционирования (обеспечения и гарантированности).
Рассмотрим процесс появления этих денег в исторической ретроспективе. До кризиса 1929-32 годов в обращении находились реальные металлические деньги, но параллельно с ними получили хождение и бумажные (фиатные) деньги. Первые известные науке фиатные деньги появились в Китае в эпоху династии Тан в виде бумажных денег, датируемых VIII веком. В Европе они получили развитие в XVII – XVIII вв. И это были именно фиатные, т.е. декретные деньги, т.к. государство устанавливало их реальное золотое содержание специальными декретами или указами, и принимало на себя обязательство по первому требованию их держателя обменивать эти бумажные деньги на реальное золото или серебро. Поэтому, будучи фиатными, они не были фидуциарными, т.к. они «обеспечивались металлическим запасом эмиссионного банка». Но все-таки покупательная способность бумажных банкнот, как правило, была ниже покупательной способности реальных металлических денег, т.к. за ними не стояли затраты овеществленного общественно необходимого труда, и определенное недоверие к ним у людей существовало, хотя его всегда можно было беспрепятственно устранить обменом бумаги на благородный металл.
Во время первой мировой войны «золотой стандарт», т.е. денежное обращение реальных золотых монет, фактически был отменен во всех странах, а кризис 1929-32 гг. привел к его отмене и в США, где под страхом тюремного заключения и большого штрафа было запрещено иметь золото в частном хранении. И практически все золото было сконцентрировано в руках государства. Ликвидации золотого стандарта в США сопутствовала девальвация доллара на 41%. Согласно «Акту о золотом резерве», вступившему в силу 31 января 1934 года, новое золотое содержание золота было установлено в 35 долл. за тройскую унцию; тем самым золотое содержание доллара было снижено с 1,50463 г до 0,888671 г. Хочу подчеркнуть, что это происходило согласно государственному «Акту о золотом резерве», т.е. доллар, начиная с 1934 года, стал чисто фиатными деньгами, а его золотое содержание было подтверждено государственным актом, хотя в бумажных долларах не содержалось того количества овеществленных затрат общественно необходимого труда, которое было указано в номинале. Отсюда и возникал сеньораж у американского государства, и даже значительно больший, чем у средневекового суверена, т.к. затраты по выпуску золотых монет были просто несопоставимы с затратами по печатанию бумажных долларов.
В то же время после крушения «золотого стандарта» все мировые финансы не могли находиться долго в состоянии хаоса без согласованной основными странами мировой финансовой системы, и в июле 1944 году в Бреттон-Вудсе была созвана Денежно-кредитная и финансовая конференция Объединенных Наций (The United Nations Monetary and Financial Conference), которая и утвердила принятие новой мировой финансовой системы. Характерно, что на Бреттон-Вудской конференции столкнулись два кардинально отличающихся друг от друга проекта новой финансовой системы. Один был выдвинут крупнейшим и авторитетнейшим экономистом Дж.М.Кейнсом, модель экономического развития которого к тому времени вытеснила неоклассическую либеральную модель из сферы экономической практики, второй проект был выдвинут малоизвестным помощником министра финансов США Г.Уайтом.
Дж.М.Кейнс предлагал создать наднациональную валюту под названием «банкор», которая была призвана обслуживать большую часть международных расчетов. Эмиссия банкора и расчеты должны были осуществляться через Международную клиринговую палату, которая имела наднациональный статус. Таким образом, Дж.М.Кейнс предложил создать новую мировую финансовую систему, где банкоры выступали одновременно и необеспеченными золотом фидуциарными деньгами, и фиатными деньгами, доверие к которым подтверждалось бы Международным договором. Но под мощнейшим давлением США был принят проект Г.Уайта, функцию мировых денег в котором должен был выполнять доллар США, как чисто фиатная денежная единица, имеющая утвержденное президентом США золотое содержание, все остальные валюты привязывались жесткими фиксированными курсами к доллару, а денежные власти всех стран обязаны были поддерживать фиксированные курсы своих валют по отношению к доллару США.
Фактически, это был золотодолларовый стандарт, при котором Вашингтон обещал осуществлять свободный обмен долларов на золото, но только для государств, а не для частных лиц и корпораций. Американский проект победил в Бреттон-Вудсе, опираясь на четыре фактора. Во-первых, американская экономика к этому времени была самой мощной экономикой в мире, т.к. экономики остальных развитых стран понесли тяжелые потери в период второй мировой войны, в то время как экономика США нажилась на военных поставках воюющим сторонам. Во-вторых, фиатные деньги имеющие связь с золотом были ближе и понятнее общественности, всем банкирам и финансистам мира, т.к. это было как бы новое издание «золотого стандарта», господствовавшего в мире до первой мировой войны. В-третьих, к концу второй мировой войны в США было сконцентрировано около 70% всего золота капиталистического мира, и таким образом, доллар был «таким же хорошим, как золото» - данное определение можно прочесть в любом даже современном американском учебнике по экономике.
А главное, конференция в Бреттон-Вудсе ознаменовала собой окончание эры мирового господства Британской империи, «над которой никогда не заходило солнце», и переход к Американскому системному циклу накопления капитала или Pax Americana (мира по-американски), именно поэтому победил американский проект, а не британский. Американцы немного «подсластили пилюлю» Великобритании предложив сделать второй «резервной» валютой британский фунт стерлингов, но главный смысл Бреттон-Вудса заключался в том, чтобы обеспечить долларовую экспансию в послевоенном мире. И действительно, с 1948 года начал действовать «план Маршала» сначала для Европы, в соответствие с которым эти страны были наводнены долларами США, получившими название «евродолларов», а затем для Японии и других стран Восточной Азии.
Битва за сеньораж
Учитывая, что доллар был фиатными деньгами, и Вашингтон по Бреттон-Вудскому соглашению обязывался свободно обменивать доллары на золото по официальному курсу, установленному «Актом о золотом резерве», рано или поздно, кто-то должен был предъявить «евродоллары» к обмену на золото. И первым это сделал генерал де Голль, которому бывший министр финансов Жозеф Кайо рассказал анекдот об аукционе "Друо", о котором писалось выше. Весной 1965 года в порт Нью-Йорка прибыл французский корабль с 750 млн бумажных долларов на борту и с требованием генерала де Голля обменять их на золото по курсу, установленному «Актом о золотом резерве». Американцам ничего не оставалось делать, кроме как выполнить это требование французского президента, французам эта операция пришлась по вкусу, и они выдвинули новые требования по обмену долларов на золото. За ними последовали немцы и японцы, но в 1971 году президент США Р.Никсон объявил о временной приостановке свободного обмена долларов на золото.
Казалось бы, ну какая разница: доллар или золото, если они равны по номиналу? С бухгалтерской точки зрения, на которую опирается в своих рассуждениях Д.Тулин – никакой! Но также бухгалтерски правильно, по равному номиналу, в соответствие с QE-3 ежемесячно обменивались 40 млрд свеженапечатанных долларов на равное им количество «мусорных ипотечных облигаций», стоивших меньше, чем бумага, на которых они напечатаны. А вот с политэкономической точки зрения, т.е. с точки зрения трудовой теории стоимости К.Маркса – разница огромная. В бумажных долларах нет тех затрат овеществленного общественно необходимого труда, который имеется в золоте такого же номинала, поэтому с бухгалтерской точки зрения требование де Голля абсолютно бессмысленны: по номиналу обменивалось тож на тож. А вот с политэкономической точки зрения генерал де Голль потребовал от США обратного обмена фиатных денег на реальное золото, пустых бумажек на равные по номиналу овеществленные затраты общественно необходимого труда, т.е. он потребовал возвратить СЕНЬОРАЖ! Именно поэтому американцы были настолько возмущены поступком генерала де Голля, что президент США Л.Джонсон даже не удержался и воскликнул: "Старик окончательно спятил". Но де Голль не спятил, он потребовал США возвратить СЕНЬОРАЖ, который Д.Тулин не видит сквозь бухгалтерские очки.
Поэтому, чтобы не возвращать сеньораж всем остальным странам, следующий после Джонсона американский президент Р.Никсон отказался вообще обменивать доллары на золото, и Бреттон-Вудская финансовая система рухнула окончательно, а на конференции МВФ в Кингстоне (Ямайка) в январе 1976 г соглашением стран-членов МВФ была создана Ямайская валютная система, в основу которой был положен принцип полного отказа от золотодолларового стандарта. Все страны-участники Ямайского соглашения перешли от фиксированных курсов национальных валют, в основе которых лежало их золотое содержание, устанавливаемое центральным банком каждого государства, на валютную систему, базирующуюся на плавающих валютных курсах - свободно изменяющихся в определенных пределах под воздействием спроса и предложения на мировых финансовых рынках. В соответствии с ямайскими поправками ни одна из национальных валют не получила де-юре статус резервной валюты, а роль главного международного платежного и резервного средства мировой валютной системы была закреплена за коллективной валютой - СДР (SDR, СПЗ - специальные права заимствования). Таким образом, Ямайская валютная система ознаменовалась переходом от фиатных денег, которые стали историей, к фидуциарным, базирующихся исключительно на ДОВЕРИИ.
