Альманах РиЭ

Альманах №19

Альманах №18

Альманах №17

Альманах №16

Альманах №15

Семинары ИЦ «Аксиология»

Аксиология и онтология Зла

Манипуляция сознанием

Akashi

Эзотерика вчера и сегодня

Transhumanism

Аксиология трансгуманизма

 

Упорное нежелание Банка России создавать внутренний длинный кредит вынудило крупнейшие банки и корпорации к заимствованиям за рубежом, преимущественно в ЕС и США. Прекращение рефинансирования со стороны последних грозит разрушением сложившихся в российской экономике механизмов воспроизводства. Чтобы этого избежать, Банк России должен был бы спешно разворачивать механизмы долгосрочного рефинансирования российских заемщиков, способные заместить обрываемые санкциями внешние источники.

Банк России поднимает ставку процента и сужает разнообразие инструментов рефинансирования, ограничивая их преимущественно краткосрочными операциями по поддержке ликвидности. Тем самым он резко усугубляет негативное влияние западных санкций, обрекая благополучные пока еще отрасли российской экономики на сужение производства и сжатие инвестиций. В количественной теории денег, из которой исходят руководители Банка России, процессу производства вообще нет места, также как и научно-техническому прогрессу, монополиям, внешней конкуренции и другим факторам реальной экономики». И тут Д.Тулин возражает С.Глазьеву: «Рост экономики зависит от наличия в ней необходимых факторов производства (производительных сил) и качественного управления, обеспечивающего взаимодействие факторов производства. Без этих условий территорию, занимаемую национальной экономикой, образно говоря, можно засыпать толстым слоем денежных ассигнаций в любой валюте, а необходимого экономического развития не случится».

С этим выводом Д.Тулина нельзя не согласиться, но весь вопрос заключается в том, возможно ли в условиях недостаточного уровня насыщения деньгами российской экономики «обеспечить взаимодействия необходимых факторов производства и качественного управления». При нехватке денежных средств просто невозможно покупать новое более эффективное и производительное оборудование, привлекать профессиональных управленцев, что и происходит в современной России, и как следствие, низкие темпы роста производительности труда. Что такое рост производительности труда – это более производительное оборудование, а также более эффективная организация и управление производством. Когда же денег слишком много и экономика не успевает их абсорбировать, то эти деньги уходят на финансовые рынки, надувая финансовые пузыри, как это происходит в современной экономике США, а вот России это пока не грозит, т.к. российской экономике денег явно не хватает.

«Между тем уровень монетизации национальной экономики зависит не только от ее величины (стоимости ВВП), - утверждает Д.Тулин, - но и от структуры. Деньги выполняют функции меры стоимости, средства обращения (платежа) и средства накопления только в той экономике, где существует разделение труда и экономические субъекты обмениваются между собой продуктами своего труда – товарами и услугами. Чем глубже специализация и разделение труда, чем больше в экономике самостоятельных экономических субъектов (фирм, компаний, индивидуальных предпринимателей), связанных отношениями кооперации и поставок, тем больше потребность такой экономики в банковских кредитах, тем выше уровень ее монетизации.

Современная российская экономика не слишком диверсифицирована по отраслям в сравнении со многими экономически развитыми странами. Кроме того, она обладает высокой степенью концентрации производства на относительно немногих крупных предприятиях, а значение сегмента малого и среднего предпринимательства в нашей экономике существенно меньше, чем у большинства стран-конкурентов. Следовательно, по мере увеличения числа экономических субъектов, более равномерного распределения между ними объемов производимого натурального продукта, углубления процесса разделения и специализации труда уровень монетизации российской экономики действительно будет повышаться – причем не обязательно при одновременном росте темпов инфляции. Но при этом опережающий (по сравнению с увеличением физического объема ВВП) рост банковского кредитования и денежной массы сам по себе не может служить причиной экономического процветания, «драйвером» экономического развития».

А вот с этими выводами Д.Тулина нельзя согласиться, т.к. именно приток дешевых западных кредитов в российскую экономику способствовал бурному ее росту в 2000-ые гг., а когда этот приток затормозился, затормозилась и экономика России. С.Глазьев как раз и пишет о том, что этот приток должен был обеспечить ЦБ, чего он, к сожалению, не сделал. Экономику обмануть нельзя, если из-за каких-то «высоких идей» ей дать меньше денег, чем необходимо, она начинает стагнировать, деньги становятся очень дорогими и рождаются всякие денежные суррогаты, как в 1990-ые гг. Если ей дать денег больше, чем ей необходимо, то деньги обесцениваются, возникает инфляция и начинают надуваться финансовые пузыри, которые лопаются, приводя денежно-кредитную систему в необходимое соответствие, но только происходит это с помощью глубоких кризисов. В России деньги очень дорогие, что свидетельствует о явно недостаточном их количестве для существенного роста российской экономики, в США, наоборот, денег избыток, поэтому они дешевы, т.к. не абсорбируются американской экономикой, а надувают финансовые пузыри, которые в ближайшее время неизбежно начнут лопаться, порождая крах всей мировой финансовой системы.

«Мировой опыт успешного перехода национальных экономик из отстающих в передовые, – отмечает С. Глазьев, – свидетельствует о необходимости увеличения нормы накопления до 35–40% ВВП, что всегда достигалось соответствующим увеличением кредита до 100% ВВП и выше». На что Д.Тулин возражает: «Если бы автор вместо термина «достигалось» использовал, например, «сопровождалось», то такой тезис еще можно было бы принять, хотя и с оговорками. В действительности опережающей рост валового накопления по сравнению с конечным потреблением в структуре ВВП может сопровождаться усложнением структуры национальной экономики, ее отраслевой диверсификацией, ростом числа экономических субъектов и углублением процессов разделения и специализации труда. Последние же явления, в свою очередь, могут способствовать повышению потребностей национальной экономики в банковских кредитах и, соответственно, увеличению показателя ее монетизации. Таким образом, причинно-следственные связи в экономике действуют не так, как это излагает С.Глазьев. Денежное обращение и кредит – явления вторичные, производные от процессов движения натурального продукта (товарного производства и товарного обмена). Искусственное сдерживание роста банковского кредита и денежной массы по сравнению с потребностями реального сектора экономики способно тормозить экономическое развитие, но кредитная и денежная экспансия сверх ресурсных возможностей экономики также может приводить к негативным последствиям – к усилению инфляции, в том числе на фоне возможной стагнации экономики».

Но что интересно, критикуя С.Глазьева, Д.Тулин в действительности разрушает представления К.Юдаевой и других представители мейнстрима, исходящих из положения, что именно финансы являются первичными, а движение натурального продукта – вторичны, т.к. являются производными от движения финансов. Именно поэтому представители мейнстрима и пытаются с помощью финансового воздействия определить движение натурального продукта. Но при этом Д.Тулин не учитывает, что природа инфляция в России происходит не из-за излишка денег (инфляция спроса), а из-за сверхвысокой монополизации российской экономики (инфляция предложения), с которой нужно бороться иными, нежели кредитно-денежные, методами, для этого существуют антимонопольные способы борьбы. Бороться же с инфляцией в России с помощью денежно-кредитных методов – абсолютно бессмысленное занятие, это примерно то же самое, что делать мертвому припарки. Важно правильно ставить диагноз болезни, чтобы вылечить от нее российскую экономику, а не усугубить саму болезнь. Тут стоит отметить очень точное замечание Д.Тулина, что денежное обращение и кредит должны быть теснейшим образом привязаны к планированию народного хозяйства, которое в либеральном мейнстриме отсутствует напрочь. Отсюда и все проблемы. Рынок без плана обречен на постоянные кризисы, а план без рынка обречен на различные деформации. Об этом еще в 1920-х гг. предупреждал выдающийся русский экономист Н.Кондратьев, утверждавший, что план должен быть обязательно, но он также обязательно должен подтверждаться и корректироваться рынком.

 

Откуда берется сеньораж

 

Главное место в критике Д.Тулиным статьи С.Глазьева занимает проблема сеньоража, по поводу которой Тулин пишет: «Понятие «сеньораж» является общепризнанным только применительно к условиям обращения товарных, металлических денег. Сеньоражем в средние века именовался доход, который получали правители (суверены, сеньоры), обладавшие на подвластной им территории монопольным правом чеканить монету. Этот доход получался суверенами в виде платы за чеканку монеты – плата взималась с заказчиков, приносивших на монетный двор драгоценные металлы для изготовления металлических денег. Часть платежа от заказчиков доставалась монетному двору в качестве комиссионного вознаграждения, а другая часть (чистый сеньораж) – суверену. Таким образом, с точки зрения экономического содержания, сеньораж эпохи обращения металлических денег можно сравнить с разновидностью налога». Хотя с экономической точки зрения, скорее это пошлина, взимаемая обладателем права чеканить монету.

Спор по поводу сеньоража является самым интересным и ключевым в статье Д.Тулина, поэтому и мне хотелось бы уделить ему максимальное внимание, но сначала определимся с дефинициями. По отношению к реальным, металлическим (золотым и серебряным деньгам) сеньораж, по мнению Д.Тулина, все-таки имеет место быть, и присваивается он сувереном, т.е. обладателем права чеканить монеты. А вот «в современную эпоху обращения фидуциарных (фиатных) денег, которые по своей сущности являются кредитными деньгами (долговыми обязательствами банков), понятие «сеньораж» не является общепринятым, устоявшимся. Оно не используется в серьезных академических учебниках, не употребляется в профессиональном лексиконе банковских работников и сотрудников органов государственного денежно-кредитного регулирования, не значится в классификации статей национальных и международных стандартов (правил) бухгалтерского учета и финансовой отчетности». Поэтому стоит разобраться внимательнее с самим этим явлением.

Почему не вызывает сомнений наличие сеньоража в металлическом обращении денег? Потому что там на изготовление денег осуществляются затраты общественно необходимого труда, т.е. происходит создание стоимости по терминологии К.Маркса, а деньги выступают в своей товарной форме, как особый денежный товар. У нас вы можете заказать сайт и его продвижение по разумным ценам, домен и хостинг в подарок. В эпоху кредитных денег происходит замена реальных денег (обладающих стоимостью, как продукт общественно необходимого труда), фиктивными деньгами, номинальная стоимость которых не соответствует реальным затратам общественно необходимого труда на их изготовление. Этот парадокс в анекдотичной форме как-то рассказал генералу де Голлю бывший министр финансов Франции Жозеф Кайо: «На аукционе "Друо" в Париже была выставлена на продажу картина Рафаэля. Араб, чтобы приобрести шедевр, предложил нефть, русский - золото, а американец, набивая цену, выкладывает за Рафаэля кипу стодолларовых банкнот и приобретает шедевр за 10 тысяч долларов. "В чем же тут трюк?" - удивился де Голль. "А в том, - ответил экс-министр, - что американец купил Рафаэля... за три доллара. Стоимость бумаги, на которой напечатана одна стодолларовая банкнота, - всего три цента". Три цента! Лишь формально золотых...». Эти «три цента» как раз и являются овеществленными затратами общественно необходимого труда.

Узнаваемая классика

Burj Al Arab 370+

Музыка русских и зарубежных композиторов XIX и XX веков

Burj Al Arab 370+

Произведения Бетховена

Burj Al Arab 370+

Музыка разных столетий: от XVIII до XX

Burj Al Arab 370+

Балетная музыка Чайковского, Адана, Минкуса, Петрова

Календарь РиЭ.
26 октября

События

1815 – Основано литературное общество «Арзамас».

1824 – В Москве официально открылось здание Малого театра.

1930 – В Ленинграде состоялась премьера балета Дмитрия Шостаковича «Золотой век».

В этот день родились:

Доменико Скарлатти (1685–1757) – итальянский композитор и клавесинист.

Василий Васильевич Верещагин (1842–1904) – выдающийся русский живописец и литератор.

Андрей Белый (1880–1934) – русский писатель, поэт, критик.

Дмитрий Михайлович Карбышев (1880–1945) – российский и советский фортификатор, военный инженер.

Николай Леонидович Духов (1904–1964) – советский конструктор бронетехники, ядерного и термоядерного оружия.

 next

@2023 Развитие и экономика. Все права защищены
Свидетельство о регистрации ЭЛ № ФС 77 – 45891 от 15 июля 2011 года.

HELIX_NO_MODULE_OFFCANVAS